忘了第壹次接觸折現率和現值這兩個概念是什麽時候了。看過壹個可汗學院的課程，印象很深，裏面生動的描述了什麽是折現率，什麽是現值，不同年份的資金如何比較。
後來在生活中真正遇到相關決策時，不自覺地想到了“現值”這個概念，並據此做出了正確的判斷。
值得記錄的壹件事是，19下半年，我家差點被忽悠去辦理中德住房的“貼息貸款”業務。還好，經過我的詳細分析，我把生意停了，雖然我和家裏還是有些矛盾。其中壹個教訓是，我應該從壹開始就持懷疑態度，而不是到最後才發現這個生意是個坑，付出了很多沈沒成本，影響了家人的心情。詳見商業社會系列:中德住房儲蓄貸款是個坑嗎？
到19，12的時候，在朋友的微信微信官方賬號看到壹篇推薦“高收益年金保險”的文章。我當時的第壹個判斷是“和中德住房貼息貸款壹樣嗎？”"
今天拿出之前分析中德之間利息和貸款的excel表，在文章中放入壹份年金保險的收入和支出，計算不同折現率下支出和收入的現值，看看自己目前的理財收益是否高於這項業務。
業務核心內容:
很好奇這個4.3%的“內部收益率”是什麽意思，怎麽算出來的？雖然我不知道內部收益率，但我知道我用的是“現值比較法”，這絕對是正確的判斷方式，於是我拉出壹個excel表，計算出不含折現率的收入現值和支出現值的數值。結果如下。
如果貼現率被修改，則得到下表:
換句話說，如果我的折現率(理財收益)是3.2%，那麽我前十年投入的654.38+0萬元和後來收到的298萬元是壹模壹樣的價格，我不會盈利，也不會虧損。
所以這個生意值不值得，要看自己的折扣率。如果年平均收益率超過3.2%，自然就不用辦理了。
當然，如果考慮行為經濟學的原因，處理起來就比較復雜。比如年金保險就是壹種強制儲蓄，這也是《助推》壹書中提到的合理現象。
之後我查了壹下什麽是“內部收益率”，才發現這就是我要找的“支出現值=收入現值”的臨界利率。知乎上壹堆高大上的分析正好強調了這壹點。
簡要解釋為什麽要使用現值工具。
分析問題有壹個很重要的原則:分析的本質是比較！我很喜歡這句話。同樣的道理，做經濟決策的時候，尤其是想弄清楚自己花的錢值不值的時候，關鍵還是“跟誰比誰”。花了654.38+0萬還能多賺654.38+0萬嗎？
在傳統社會，大家都可以理解，原來是壹手交錢，壹手交貨，因為比較的就是當下。
但是金融社會允許我們現在借錢以後還(買房買車甚至手機)，或者現在借給別人以後再拿回來(比如這裏的年金保險)，同時又不壹樣，簡單的問題就變復雜了。
如何簡化復雜的問題，如何“比較”不同時間的錢，這就是“折現率”和“折現”的概念和工具。
好了，結論是
備註:
2065438+2009 65438+2009看到相關的微信官方賬號文章，想寫壹篇分析文章，加深理解，理清這個業務。直到2020年2月5日，我才真正開始寫這篇文章。
這個業務先用excel分析，然後把excel的計算結果復制到mweb(自動轉換成markdown格式？)，excel和寫作，這篇論文的總成本是* * * 1.5h
2020025 23:00