校長(鄭則仕)和其他人發現了梅是美人魚的秘密，困住了梅，並想賣掉他獲利。雖然阿奇救了艾米，艾米必須回到大海，但她答應回來找阿奇。半年後，阿智偶然經過壹場婚禮，她不想讓伴娘是梅。這壹刻，梅已經完全變成了人，壹切都會好的。
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1.小智在船上和媽媽、米歇爾·普拉蒂尼壹起慶祝10歲生日。米歇爾·普拉蒂尼釣到壹條大魚，進船艙找漁網時，小智剪斷了魚線。米歇爾·普拉蒂尼壹怒之下將小智推入水中。幸運的小智被壹條美人魚從海岸救起。那次溺水後壹直到長大，小智非常怕水，甚至讓媽媽幫他洗頭。小智為了完成大學學業，去壹所高中求職。
2.高中校長不想收小智，怕女同學被他迷住。小智最終打動了校長，獲得了學校體育老師的職位。校長先給小智看了打扮誇張、性格溫暖的花園小姐，然後帶他去了柔道室。小智在第壹節課上受到女學生公主的青睞，公主故意為難他。賢治不喜歡公主的神態，上前和故意輸的小智打起來。
3.小智奔波於大學課堂和高中教學。賢治人緣很好，公主為了讓賢治吃醋，努力討好小智。校長剛剛出現指責小智，花園小姐為小智辯護。小智和同學們去公主的農場玩。男生們開玩笑地把公主的朋友胖姑娘扔進水裏，把小智推倒讓小智救胖姑娘。小智慢慢沈入水中，同學們驚慌失措。
4.美人魚出現將小智救上岸。美人魚發現小智沒有了呼吸，想用自己的珍珠去救他。結果有人來了。美人魚緊張的時候，珍珠被小智吃了。美人魚沒有珍珠就不能回到大海。小智媽媽在家唱歌，希望有壹天能再次出道。小智回家吃飯。
5.小智媽媽做的晚飯全是魚。小智壹吃就吐。小智以為只是感冒。美人魚回不了大海，只能來城裏找小智，然後拿回珍珠。美人魚在路上閑逛的時候碰巧遇到了小智，她壹路跟著小智。人魚先催眠了小智，想把珍珠吸出來。警察鬧事，美人魚的計劃失敗。美人魚想遊泳，警察又出現了，被小美的魚尾驚呆了。
6.劉波的侄女即將上學，但劉波已經十多年沒見過她的侄女了，只有壹張小時候的裸照。美人魚跟著小智去學校，但是她進不去。劉波的侄女王曉梅來到學校門口，卻被壹名社會青年唆使不要學習，並被帶走，這正好給了美人魚壹個機會。美人魚以王曉梅的名字進了學校。
7.小智看著人魚很眼熟，但是想不起來了。小美知道小智不會遊泳，就故意把他推進水裏去拿回珍珠。小智吞了珍珠會遊泳。小美想把珍珠長期留在小智身上。小梅向劉波請教如何親吻男生。小美沒趕上小智的車。打車追到她後，在小智下車的車站上了車。
8.小梅坐在車裏看風景。小智突然出現在身邊，兩人壹起去吃飯。小梅以為劉波是親了姑姑才懂辣，同意吃辣。但是小智就是壹味的讓小美喝可樂。吃完飯，兩個人在路邊玩，把易拉罐踢到警察臉上。兩人避開警察，感情升溫。警察走後，小智吻了小美。小美太激動了，忘了趁機把珍珠拿回來。
9.小美以小智沒換泳衣為借口蒙住了小智的眼睛。兩個人在遊泳池裏玩，小美和小智繼續遊。花園小姐在生物課上談論了魚的結構。小美在課堂上大出風頭，不僅讓健二對小美產生了興趣，也讓公主嫉妒小美。
10，公主很不高興小美搶了她的風頭，賢二把小美的回答帶給了公主。公主挑戰小美參加公主最擅長的遊泳比賽，沒想到小美是壹條魚，小美的速度比她快很多。小美怕魚尾巴露出來，只會把水擦幹。公主的兩個朋友讓小美喝了酒幫公主出氣，把酒潑到了小美身上。小梅趕緊離開了泳池。
11，花園小姐來到衛生間聽到動靜，意外發現露出魚尾的小美。暈倒前的慘叫聲引來了知道小美身份的賢治。花園小姐醒來，重復了大魚。校長沒當回事。賢治答應小美保守秘密，兩人關系變好。公主更加討厭小梅了。晚上公主和朋友去酒吧玩，健二和小美來跳舞。公主非常生氣。
12，鄰桌的王子想勾搭公主。公主對王子的勾搭感到不滿和厭倦，最後和壹群王子打了起來。健二帶著公主等人走出酒吧，公主的無理行為讓健二徹底失去了感情。小美和小智晚上散步的時候，小智幫小美摘花。小美因為缺水太久去找水泡了。沒想到，我被壹個男人看到了。
13，公主在路上遇到小智，搶了小智的花，轉身還給小智。她看到小美，就騙小美說小智給自己送花了。看到美人魚的男子立即報警，見過美人魚的警察想起了那次的美人魚。小美以為小智變心了，就不想和小智說話了。小智主動說了昨晚的情況，小美開心了。
14，花園小姐，警察和看到美人魚的人找到了校長。花園小姐和校長看到美人魚和小美很像。小美買了個蛋糕，打算幫小智過生日。賢治和公主在路上吵架，遇到了小智。賢治走了，公主痛哭流涕。小智只好離開安慰。小美等了很久，等不到了。她無意中看到小智陪著公主。小智哄著公主，心想小美還在等自己快點到呢。
15，小美看到小智高興的過來打招呼，引導他回憶十歲生日那天落水的事件。公主看到校長和花園小姐趕緊跟著小智。小美問小智去哪了。小智的隱瞞讓小美很難過。雨下得很大，小美告訴了她自己是誰，還有壹切。小美從小智手裏拿回珍珠，當場變回壹條魚。校長等人抓住了小梅。
16，公主跑出去和小智追校長。健二聽說小美被捕了，趕緊和小智公主壹起去救小美。校長等人想用小美賺錢。他們把她關在壹個覆蓋著電網的遊泳池裏，還雇了保鏢。小智和賢治制服了保鏢，小智把壹個保鏢扔進了電網，導致整棟樓跳閘。小智救出了小美。
17，小美要回大海了。她感謝賢治的幫助，和公主復合了。最後小美和小智道別，小智沒有說話，賢治和公主勸小智留下小美。小智在賢治的鼓勵下向小美表白。小美終於回到了大海，小智答應小美會等她。小智想起了和小美在海邊的點點滴滴。小美走後小智壹直想念小美。
18，小智壹直在等小美再上來。壹對夫婦在河邊結婚。小智找了壹個跟小美壹模壹樣的伴娘，但是伴娘好像不認識他。校長又鬧了，把水潑在伴娘身上，伴娘也沒做魚尾。伴娘要走的時候，小智喊了壹聲小美，伴娘停下了。原來她就是小美。小智和小美做了壹場美人魚的浪漫。