尤其是我掙錢的時候，我會忍不住想:要是我掙的錢都是我的就好了。讓這種想法不成為違法行為，必須采取“胡蘿蔔+大棒”的形式。部分金融機構提供了充足的激勵機制，如為公司賺取654.38+00萬元，向員工發放200萬元。如果有利用客戶資金為自己牟利的行為，直接發。
但在公募基金領域，很多人認為胡蘿蔔不夠，獎金分配公司說了算，不能只根據自己的業績。有的人受不了了，就去私募。有些人受不了，只好動腦子。這是很多人都聽說過的。以前老鼠倉簡陋。比如妳是基金經理，知道要買哪只股票，就讓妳的朋友或者親戚提前買，這樣妳的基金就相當於提前埋伏股票“擡轎子”。
但是有兩個問題。
首先，目前檢測老鼠倉的手段非常先進。許多技術人才和行業資深人士被納入監管機構，許多最新的大數據技術被應用到監管系統中，可以非常靈敏地捕捉老鼠倉的蹤跡。
其次，買股票的方式被當成老鼠倉，效率低下，甚至虧損。後面還有這個場外期權的博弈。
場外期權有幾個特點:
1，可以杠桿。
有興趣的朋友可以看看期權的杠桿率的計算。總之結論是股價漲了1倍，期權根據時間、行權價、無風險利率等因素可以漲很多倍。這顯然比用正股做老鼠倉更有效率。
2、相對難以追蹤
與普通人可以在軟件上交易的期權不同，場外期權是經紀商根據買賣雙方的特殊要求而制作的金融衍生品。雖然這種商品也在監管範圍內，但是因為條款千差萬別，所以相對來說很難找到破綻。
具體怎麽賺錢？
比如有壹天，壹個客戶去券商，說我們需要壹個特殊的期權，對應五只股票的組合。現在這五只股票的平均股價是40元。我需要妳用50元給我做壹個期權，在兩年內行使。請給我報價。對於這個客戶來說，如果兩年內五只股票的均價壹直在50元以內，那麽買這個期權就不值錢了。畢竟想買的話可以直接在市場上買。如果五只股票的平均價格在兩年內達到60，行使這壹看漲期權的價值就在那裏。很多人不知道的是，經紀人每天都有各種個性化的服務，比如制作這種市場上不存在的產品。
只要有需求，有錢，不違法，都可以做。經紀人要做的就是拿著這個單子，找壹個願意賣這個期權的人。壹個辦法就是找壹些願意和這類客戶賭壹把的人。比如有的人就是覺得五只股票均價不會超過50，所以券商可以做中介。或者券商也可以自己組裝壹個期權，用正股動態對沖，賣給客戶。然後在其他較遠的地方，壹些基金經理開始拉起這五只股票。
好的壹面是，妳無法提前發現有沒有人搶著買股票，但是在定增之後，巨大的投資回報會流向某個地方。至於處罰，無論這個老鼠倉設計的多麽巧妙，還是利用客戶的資金為自己非法牟利。我覺得會有兩方面的影響。短期來看，如果證據確鑿，那麽基金經理應該不會受到處罰。這絕對是壹個嚴厲的懲罰，參考以前的經驗。而這壹次，如果真的要談的範圍很廣，那就更不可能息事寧人了，肯定是和鍋連在壹起的。
當然，聯合的情況是與看漲期權相關的正股。如果是漲的太多，估值無法解釋的那種，也會被點擊。投資者會發現不是基本面，而是老鼠倉。從長遠來看，這是升級版的貓捉老鼠遊戲，漏洞肯定會被堵上。但是，在巨大的利益驅動下，有些人會琢磨新的玩法。基金經理買入看漲期權——開倉擡高股價——看漲期權飆升——券商被動買入股票對沖並幫助擡高股價——看漲期權持續飆升。
然後，大量股票集中在基金和券商手中。當然，股市和平上漲。如果下跌，巨量股權集中在機構和券商，必然導致踩踏。基金凈值下跌時，基金管理人仍會收取管理費，損失由基民和接手要約的投資者承擔。說實話，目前對金融犯罪的處罰太兒戲了。不僅罰款太低(至少應該提高到現行上限的1000倍)，而且幾乎沒有刑事責任。對於嚴重的金融罪犯，判決應該是無期徒刑。金融犯罪對社會的危害，無論是廣度還是深度，都遠遠超過孤立的命案。
我壹直有壹種偏見，認為所謂的“資產管理人”是壹群道德風險最大的人。壹方面，這些人接受了最好的教育，掌握了最多的信息，與普通人相比，可謂擁有極大信息優勢的人；另壹方面，這些人最接近金錢，他們如此接近巨額金錢，可謂是經歷過最大誘惑的人；最後，這群人在精英世界。他們雖然收入高，但也是離名利場最近的人。各種“向上”的欲望很容易被激發，但離普通人的苦難太遠了。幾萬幾十萬，這些對普通人來說很重要的東西，遠不如他們交易中的，談笑風生。這些因素都容易引發道德風險事件。
上面還沒有提到那些想要欺騙大眾，成就自己的所謂“資產經理”。這些人純粹是騙子，他們的出發點是騙妳的錢。因此，在選擇“資產管理人”這個角色時，壹定要謹慎。畢竟，他們想“管理”妳的財富。壹不小心，他們就會給妳的財產甚至生命以沈重的打擊。